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STATISTICS & INFORMATION TRIBUNE
2011年
5期
33-38
,共6页
信用风险%KMV模型%市场分割
信用風險%KMV模型%市場分割
신용풍험%KMV모형%시장분할
为克服传统KMV模型只能应用于单一市场的困难,将多市场的股权价值、股权价值波动的相关性、汇率等因素纳入考虑,建立市场分割条件下的KMV模型.选取了24家A+H上市公司对所建模型进行了实证分析,结果表明,模型对不同公司的违约距离有较好的区分能力.
為剋服傳統KMV模型隻能應用于單一市場的睏難,將多市場的股權價值、股權價值波動的相關性、彙率等因素納入攷慮,建立市場分割條件下的KMV模型.選取瞭24傢A+H上市公司對所建模型進行瞭實證分析,結果錶明,模型對不同公司的違約距離有較好的區分能力.
위극복전통KMV모형지능응용우단일시장적곤난,장다시장적고권개치、고권개치파동적상관성、회솔등인소납입고필,건립시장분할조건하적KMV모형.선취료24가A+H상시공사대소건모형진행료실증분석,결과표명,모형대불동공사적위약거리유교호적구분능력.
