新金融
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신금융
NEW FINANCE
2010年
11期
33-38
,共6页
动态资产配置%先行指数%股票仓位%约束权重
動態資產配置%先行指數%股票倉位%約束權重
동태자산배치%선행지수%고표창위%약속권중
本文基于扩张资产空间的资产配置技术,以中国经济景气指数中的先行指数作为驱劝股票仓位进行动态调整的信号变量,建立了适合我国股市的股票仓位动态调整模型.本文对先行指数与股票投资收益的关系以及不同约束条件的权重估计方法分别进行了分析讨论.本文发现所建立的股票仓位动态调整模型具有良好的样本外配置表现,并且配置表现对关键参数十分稳健.
本文基于擴張資產空間的資產配置技術,以中國經濟景氣指數中的先行指數作為驅勸股票倉位進行動態調整的信號變量,建立瞭適閤我國股市的股票倉位動態調整模型.本文對先行指數與股票投資收益的關繫以及不同約束條件的權重估計方法分彆進行瞭分析討論.本文髮現所建立的股票倉位動態調整模型具有良好的樣本外配置錶現,併且配置錶現對關鍵參數十分穩健.
본문기우확장자산공간적자산배치기술,이중국경제경기지수중적선행지수작위구권고표창위진행동태조정적신호변량,건립료괄합아국고시적고표창위동태조정모형.본문대선행지수여고표투자수익적관계이급불동약속조건적권중고계방법분별진행료분석토론.본문발현소건립적고표창위동태조정모형구유량호적양본외배치표현,병차배치표현대관건삼수십분은건.
