现代电子技术
現代電子技術
현대전자기술
MODERN ELECTRONICS TECHNIQUE
2006年
23期
44-45,50
,共3页
波动率%鞅%Girsanov定理%波动率风险市价
波動率%鞅%Girsanov定理%波動率風險市價
파동솔%앙%Girsanov정리%파동솔풍험시개
对理想市场模型下Black-Scholes期权定价公式的修正有很多文章,特别是Harrison and Kreps提出鞅方法定价后,出现了多种随机波动率下的定价模型.基于不完备的随机波动率模型,本文给出了不同著名鞅测度下定价的大小顺序.主要证明了期权价格随着风险市价的变化而减小,风险参数决定定价测度的选取,把此定理应用于最小鞅测度和q优测度下的定价.这在复杂的定价过程是很有意义的.
對理想市場模型下Black-Scholes期權定價公式的脩正有很多文章,特彆是Harrison and Kreps提齣鞅方法定價後,齣現瞭多種隨機波動率下的定價模型.基于不完備的隨機波動率模型,本文給齣瞭不同著名鞅測度下定價的大小順序.主要證明瞭期權價格隨著風險市價的變化而減小,風險參數決定定價測度的選取,把此定理應用于最小鞅測度和q優測度下的定價.這在複雜的定價過程是很有意義的.
대이상시장모형하Black-Scholes기권정개공식적수정유흔다문장,특별시Harrison and Kreps제출앙방법정개후,출현료다충수궤파동솔하적정개모형.기우불완비적수궤파동솔모형,본문급출료불동저명앙측도하정개적대소순서.주요증명료기권개격수착풍험시개적변화이감소,풍험삼수결정정개측도적선취,파차정리응용우최소앙측도화q우측도하적정개.저재복잡적정개과정시흔유의의적.
