数学物理学报
數學物理學報
수학물이학보
ACTA MATHEMATICA SCIENTIA
2003年
1期
115-128
,共14页
自伴算子%量子态%金融市场%量子交易策略%对冲%资产定价
自伴算子%量子態%金融市場%量子交易策略%對遲%資產定價
자반산자%양자태%금융시장%양자교역책략%대충%자산정개
金融市场中的风险资产的演化过程遵从某种统计规律.这种统计规律通常是采用经典概率理论来加以阐述的.最近,作者提出了从量子力学的角度来探讨金融问题的设想[1],[2],[3].其中,作者不仅从量子力学的角度用Maxwell-Boltzmann统计重新推导了著名的Cox-Ross-Rubinstein期权定价公式,而且还用量子力学中的Bose-Einstein统计(不可分辨粒子模型)得到了一个新的期权定价公式.这表明在理论上存在着一套关于金融市场的和谐的"量子理论"--量子金融.本文从对冲的角度来阐述这种潜在理论的金融意义和可能的实际内涵.作者给出了对冲定价的量子方案,详细讨论了单期金融市场的量子对冲问题.最后,作者解释了为什么(某些)金融市场在物理上要遵循量子规律,而不是经典统计规律.
金融市場中的風險資產的縯化過程遵從某種統計規律.這種統計規律通常是採用經典概率理論來加以闡述的.最近,作者提齣瞭從量子力學的角度來探討金融問題的設想[1],[2],[3].其中,作者不僅從量子力學的角度用Maxwell-Boltzmann統計重新推導瞭著名的Cox-Ross-Rubinstein期權定價公式,而且還用量子力學中的Bose-Einstein統計(不可分辨粒子模型)得到瞭一箇新的期權定價公式.這錶明在理論上存在著一套關于金融市場的和諧的"量子理論"--量子金融.本文從對遲的角度來闡述這種潛在理論的金融意義和可能的實際內涵.作者給齣瞭對遲定價的量子方案,詳細討論瞭單期金融市場的量子對遲問題.最後,作者解釋瞭為什麽(某些)金融市場在物理上要遵循量子規律,而不是經典統計規律.
금융시장중적풍험자산적연화과정준종모충통계규률.저충통계규률통상시채용경전개솔이론래가이천술적.최근,작자제출료종양자역학적각도래탐토금융문제적설상[1],[2],[3].기중,작자불부종양자역학적각도용Maxwell-Boltzmann통계중신추도료저명적Cox-Ross-Rubinstein기권정개공식,이차환용양자역학중적Bose-Einstein통계(불가분변입자모형)득도료일개신적기권정개공식.저표명재이론상존재착일투관우금융시장적화해적"양자이론"--양자금융.본문종대충적각도래천술저충잠재이론적금융의의화가능적실제내함.작자급출료대충정개적양자방안,상세토론료단기금융시장적양자대충문제.최후,작자해석료위십요(모사)금융시장재물리상요준순양자규률,이불시경전통계규률.
