西北大学学报（哲学社会科学版）
西北大學學報（哲學社會科學版）
서북대학학보（철학사회과학판）
JOURNAL OF NORTHWEST UNIVERSITY(SOCIAL SCIENCE)
2009年
2期
79-83
,共5页
利率风险%可控风险%不可控风险
利率風險%可控風險%不可控風險
리솔풍험%가공풍험%불가공풍험
依据Markowitz度量风险的方法,定量研究利率风险的来源、分类、影响和管理.将利率风险分解为可控风险和不可控风险.认为利率的可控风险与资本市场波动有关,可通过套期保值方法避免,可能产生正、零或负的期望收益.利率的不可控风险与资本市场波动无关,无法对冲,而且带来正的期望收益.影响最优投资期望收益的不是可控风险,而是不可控风险.当利率的可控风险为零时,利率可看作外生变量.利率确定或完全市场情况下利率没有不可控风险.
依據Markowitz度量風險的方法,定量研究利率風險的來源、分類、影響和管理.將利率風險分解為可控風險和不可控風險.認為利率的可控風險與資本市場波動有關,可通過套期保值方法避免,可能產生正、零或負的期望收益.利率的不可控風險與資本市場波動無關,無法對遲,而且帶來正的期望收益.影響最優投資期望收益的不是可控風險,而是不可控風險.噹利率的可控風險為零時,利率可看作外生變量.利率確定或完全市場情況下利率沒有不可控風險.
의거Markowitz도량풍험적방법,정량연구리솔풍험적래원、분류、영향화관리.장리솔풍험분해위가공풍험화불가공풍험.인위리솔적가공풍험여자본시장파동유관,가통과투기보치방법피면,가능산생정、령혹부적기망수익.리솔적불가공풍험여자본시장파동무관,무법대충,이차대래정적기망수익.영향최우투자기망수익적불시가공풍험,이시불가공풍험.당리솔적가공풍험위령시,리솔가간작외생변량.리솔학정혹완전시장정황하리솔몰유불가공풍험.
