合肥工业大学学报（自然科学版）
閤肥工業大學學報（自然科學版）
합비공업대학학보（자연과학판）
JOURNAL OF HEFEI UNIVERSITY OF TECHNOLOGY(NATURAL SCIENCE)
2011年
8期
1263-1267
,共5页
价格风险%最优套期比%BGARCH模型%套保有效性
價格風險%最優套期比%BGARCH模型%套保有效性
개격풍험%최우투기비%BGARCH모형%투보유효성
文章根据石油价格随机波动的特点,通过对WTI的石油现货和期货价格构建动态套期保值模型,利用BGARCH模型估计最优动态套期保值比率,以期减少石油价格波动所带来的风险,并通过多个指标,比较了最优动态套期保值比模型与传统套保模型以及基于VaR的静态套期保值比模型的套保效果.研究结果显示,动态套期保值模型能更好地规避由价格波动带来的风险.
文章根據石油價格隨機波動的特點,通過對WTI的石油現貨和期貨價格構建動態套期保值模型,利用BGARCH模型估計最優動態套期保值比率,以期減少石油價格波動所帶來的風險,併通過多箇指標,比較瞭最優動態套期保值比模型與傳統套保模型以及基于VaR的靜態套期保值比模型的套保效果.研究結果顯示,動態套期保值模型能更好地規避由價格波動帶來的風險.
문장근거석유개격수궤파동적특점,통과대WTI적석유현화화기화개격구건동태투기보치모형,이용BGARCH모형고계최우동태투기보치비솔,이기감소석유개격파동소대래적풍험,병통과다개지표,비교료최우동태투기보치비모형여전통투보모형이급기우VaR적정태투기보치비모형적투보효과.연구결과현시,동태투기보치모형능경호지규피유개격파동대래적풍험.
