金融理论与教学
金融理論與教學
금융이론여교학
FINANCE THEORY AND TEACHING
2010年
2期
1-6
,共6页
股市联动性%协整检验%Granger%因果检验%VAR模型
股市聯動性%協整檢驗%Granger%因果檢驗%VAR模型
고시련동성%협정검험%Granger%인과검험%VAR모형
通过协整检验、Granger因果检验及构建VAR模型,考察了金融危机大规模爆发前后东亚地区主要股市间的联动性.实证结果表明,国内股市受外围股市的影响很弱,而金融危机则使我国股市对外围股市的影响增大,但和日本相比,我国证券市场在东亚地区的影响力仍然很弱.因此需要采取措施提升该影响力.研究还发现,金融危机加大了该区域主要股市间的联动性.
通過協整檢驗、Granger因果檢驗及構建VAR模型,攷察瞭金融危機大規模爆髮前後東亞地區主要股市間的聯動性.實證結果錶明,國內股市受外圍股市的影響很弱,而金融危機則使我國股市對外圍股市的影響增大,但和日本相比,我國證券市場在東亞地區的影響力仍然很弱.因此需要採取措施提升該影響力.研究還髮現,金融危機加大瞭該區域主要股市間的聯動性.
통과협정검험、Granger인과검험급구건VAR모형,고찰료금융위궤대규모폭발전후동아지구주요고시간적련동성.실증결과표명,국내고시수외위고시적영향흔약,이금융위궤칙사아국고시대외위고시적영향증대,단화일본상비,아국증권시장재동아지구적영향력잉연흔약.인차수요채취조시제승해영향력.연구환발현,금융위궤가대료해구역주요고시간적련동성.
