系统管理学报
繫統管理學報
계통관이학보
JOURNAL OF SYSTEMS & MANAGEMENT
2008年
5期
525-530
,共6页
经营能力%行业特征%二阶近似%一般均衡%欧式期权价格
經營能力%行業特徵%二階近似%一般均衡%歐式期權價格
경영능력%행업특정%이계근사%일반균형%구식기권개격
建立既包含企业生产,又包含投资者消费的一般均衡资产定价方程,得到经济系统中的随机折现因子以及股票收益率所服从的动态方程.在此基础上,采用二阶近似方法对欧式期权进行定价.结果表明,欧式期权价格与企业的经营能力、所处的行业特征密切相关,推广了Black & Sholes的期权定价公式.
建立既包含企業生產,又包含投資者消費的一般均衡資產定價方程,得到經濟繫統中的隨機摺現因子以及股票收益率所服從的動態方程.在此基礎上,採用二階近似方法對歐式期權進行定價.結果錶明,歐式期權價格與企業的經營能力、所處的行業特徵密切相關,推廣瞭Black & Sholes的期權定價公式.
건립기포함기업생산,우포함투자자소비적일반균형자산정개방정,득도경제계통중적수궤절현인자이급고표수익솔소복종적동태방정.재차기출상,채용이계근사방법대구식기권진행정개.결과표명,구식기권개격여기업적경영능력、소처적행업특정밀절상관,추엄료Black & Sholes적기권정개공식.
