数量经济技术经济研究
數量經濟技術經濟研究
수량경제기술경제연구
QUANTITATIVE AND TECHNICAL ECONOMICS
2006年
3期
150-155
,共6页
卖空%保证金%投资组合
賣空%保證金%投資組閤
매공%보증금%투자조합
本文主要分析单阶段、均值-方差框架下,在允许卖空,但有保证金约束的金融市场中,投资者如何构建其最优投资组合的问题.我们提出了上述金融市场中的投资组合优化模型,并用数值例子比较了自由卖空、有保证金约束的卖空与禁止卖空三种情况下的最优投资组合,结果显示,保证金约束卖空下的有效前沿劣于自由卖空下的有效前沿,优于禁止卖空下的有效前沿.
本文主要分析單階段、均值-方差框架下,在允許賣空,但有保證金約束的金融市場中,投資者如何構建其最優投資組閤的問題.我們提齣瞭上述金融市場中的投資組閤優化模型,併用數值例子比較瞭自由賣空、有保證金約束的賣空與禁止賣空三種情況下的最優投資組閤,結果顯示,保證金約束賣空下的有效前沿劣于自由賣空下的有效前沿,優于禁止賣空下的有效前沿.
본문주요분석단계단、균치-방차광가하,재윤허매공,단유보증금약속적금융시장중,투자자여하구건기최우투자조합적문제.아문제출료상술금융시장중적투자조합우화모형,병용수치례자비교료자유매공、유보증금약속적매공여금지매공삼충정황하적최우투자조합,결과현시,보증금약속매공하적유효전연렬우자유매공하적유효전연,우우금지매공하적유효전연.
