新疆大学学报(自然科学版)
新疆大學學報(自然科學版)
신강대학학보(자연과학판)
XINJIANG UNIVERSITY JOURNAL(NATURAL SCIENCE EDITION)
2008年
4期
421-424
,共4页
可转换债券%交换期权%计价单位%等价鞅测度
可轉換債券%交換期權%計價單位%等價鞅測度
가전환채권%교환기권%계개단위%등개앙측도
可转换债券是一种既含债券性质又含期权性质的金融衍生产品,其内含的将债券转换成股票的期权不是一般的标准期权,而是一种期权的买方有权将一个资产转化为另一个资产的奇异期权--交换期权.以前对可转换债券的定价研究,很少对其内含期权的这一特点加以重视.本文从对交换期权的定价角度人手,利用转换计价单位的方法,推导可转换债券的定价.
可轉換債券是一種既含債券性質又含期權性質的金融衍生產品,其內含的將債券轉換成股票的期權不是一般的標準期權,而是一種期權的買方有權將一箇資產轉化為另一箇資產的奇異期權--交換期權.以前對可轉換債券的定價研究,很少對其內含期權的這一特點加以重視.本文從對交換期權的定價角度人手,利用轉換計價單位的方法,推導可轉換債券的定價.
가전환채권시일충기함채권성질우함기권성질적금융연생산품,기내함적장채권전환성고표적기권불시일반적표준기권,이시일충기권적매방유권장일개자산전화위령일개자산적기이기권--교환기권.이전대가전환채권적정개연구,흔소대기내함기권적저일특점가이중시.본문종대교환기권적정개각도인수,이용전환계개단위적방법,추도가전환채권적정개.