石家庄经济学院学报
石傢莊經濟學院學報
석가장경제학원학보
JOURNAL OF SHIJIAZHUANG UNIVERSITY OF ECONOMICS
2004年
2期
194-197
,共4页
CAPM%上海股市%实证检验
CAPM%上海股市%實證檢驗
CAPM%상해고시%실증검험
资本资产定价模型(CAPM)自诞生以来经历了无数次的检验,既有支持和肯定,也有质疑和挑战.采用时间序列回归和横截面回归对CAPM在上海股市的有效性进行了实证检验.结果发现,股票收益率与β之间的相关性并不显著,更不存在线性关系.这说明CAPM在上海股市并不适用.
資本資產定價模型(CAPM)自誕生以來經歷瞭無數次的檢驗,既有支持和肯定,也有質疑和挑戰.採用時間序列迴歸和橫截麵迴歸對CAPM在上海股市的有效性進行瞭實證檢驗.結果髮現,股票收益率與β之間的相關性併不顯著,更不存在線性關繫.這說明CAPM在上海股市併不適用.
자본자산정개모형(CAPM)자탄생이래경력료무수차적검험,기유지지화긍정,야유질의화도전.채용시간서렬회귀화횡절면회귀대CAPM재상해고시적유효성진행료실증검험.결과발현,고표수익솔여β지간적상관성병불현저,경불존재선성관계.저설명CAPM재상해고시병불괄용.
