青岛大学学报（自然科学版）
青島大學學報（自然科學版）
청도대학학보（자연과학판）
JOURNAL OF QINGDAO UNIVERSITY(NATURAL SCIENCE EDITION)
2011年
1期
65-71
,共7页
周内效应%收益率%波动率%修正的GARCH模型
週內效應%收益率%波動率%脩正的GARCH模型
주내효응%수익솔%파동솔%수정적GARCH모형
运用总样本区间(1996～2009年)上证综指和深证成指数据,同时以合格境外投资者制度(QFII)实施为分界点,前后分为两个子样本区间(1996～2002年和2002～2009年),采用修正GARCH模型分别研究三个样本区间中国股市周内效应特征.研究结果表明:1)在不同的样本区间中,中国股市收益率和波动率均存在周内效应;2)中国股市收益率和波动率周内效应在不同的样本区间表现并不一致,前子样本区间沪深股市收益率和波动率存在更加显著的周内效应.
運用總樣本區間(1996～2009年)上證綜指和深證成指數據,同時以閤格境外投資者製度(QFII)實施為分界點,前後分為兩箇子樣本區間(1996～2002年和2002～2009年),採用脩正GARCH模型分彆研究三箇樣本區間中國股市週內效應特徵.研究結果錶明:1)在不同的樣本區間中,中國股市收益率和波動率均存在週內效應;2)中國股市收益率和波動率週內效應在不同的樣本區間錶現併不一緻,前子樣本區間滬深股市收益率和波動率存在更加顯著的週內效應.
운용총양본구간(1996～2009년)상증종지화심증성지수거,동시이합격경외투자자제도(QFII)실시위분계점,전후분위량개자양본구간(1996～2002년화2002～2009년),채용수정GARCH모형분별연구삼개양본구간중국고시주내효응특정.연구결과표명:1)재불동적양본구간중,중국고시수익솔화파동솔균존재주내효응;2)중국고시수익솔화파동솔주내효응재불동적양본구간표현병불일치,전자양본구간호심고시수익솔화파동솔존재경가현저적주내효응.
