管理科学学报
管理科學學報
관이과학학보
JOURNAL OF MANAGEMENT SCIENCES IN CHINA
2012年
4期
40-49
,共10页
马尔可夫转换—广义自回归条件异方差%平滑概率%金融危机
馬爾可伕轉換—廣義自迴歸條件異方差%平滑概率%金融危機
마이가부전환—엄의자회귀조건이방차%평활개솔%금융위궤
构建了基于马尔可夫转换—广义自回归条件异方差(MS-GARCH)模型的汇率波动模型,并实证研究了2008年金融危机前后不同经济特征的国家或地区的货币汇率波动转换特征.结果表明:危机期间的突发事件、宏观经济形势的改变、央行干预政策以及国际利差交易行为是汇率波动状态转换的可能原因.本文为辨别金融危机期间汇市的周期变化,分析和预测市场走势,以及为央行干预和政策制定提供了一定的统计依据.
構建瞭基于馬爾可伕轉換—廣義自迴歸條件異方差(MS-GARCH)模型的彙率波動模型,併實證研究瞭2008年金融危機前後不同經濟特徵的國傢或地區的貨幣彙率波動轉換特徵.結果錶明:危機期間的突髮事件、宏觀經濟形勢的改變、央行榦預政策以及國際利差交易行為是彙率波動狀態轉換的可能原因.本文為辨彆金融危機期間彙市的週期變化,分析和預測市場走勢,以及為央行榦預和政策製定提供瞭一定的統計依據.
구건료기우마이가부전환—엄의자회귀조건이방차(MS-GARCH)모형적회솔파동모형,병실증연구료2008년금융위궤전후불동경제특정적국가혹지구적화폐회솔파동전환특정.결과표명:위궤기간적돌발사건、굉관경제형세적개변、앙행간예정책이급국제리차교역행위시회솔파동상태전환적가능원인.본문위변별금융위궤기간회시적주기변화,분석화예측시장주세,이급위앙행간예화정책제정제공료일정적통계의거.
