同济大学学报(自然科学版)
同濟大學學報(自然科學版)
동제대학학보(자연과학판)
JOURNAL OF TONGJI UNIVERSITY
2004年
5期
690-695
,共6页
波动率%持续性%成交量%信息到达过程
波動率%持續性%成交量%信息到達過程
파동솔%지속성%성교량%신식도체과정
综合利用对数周期图方法、Granger因果检验、以及扩展广义自回归条件异方差模型,对随机抽取的10只上证180成份股进行了实证研究.得出以下结论:收益波动率和成交量有相同的长记忆特征;信息到达过程是波动率行为的原因之一,成交量和波动率展现出的相互因果关系可能是它们同受信息到达过程影响的结果;成交量变量能够在有限程度内解释部分波动率的持续性.
綜閤利用對數週期圖方法、Granger因果檢驗、以及擴展廣義自迴歸條件異方差模型,對隨機抽取的10隻上證180成份股進行瞭實證研究.得齣以下結論:收益波動率和成交量有相同的長記憶特徵;信息到達過程是波動率行為的原因之一,成交量和波動率展現齣的相互因果關繫可能是它們同受信息到達過程影響的結果;成交量變量能夠在有限程度內解釋部分波動率的持續性.
종합이용대수주기도방법、Granger인과검험、이급확전엄의자회귀조건이방차모형,대수궤추취적10지상증180성빈고진행료실증연구.득출이하결론:수익파동솔화성교량유상동적장기억특정;신식도체과정시파동솔행위적원인지일,성교량화파동솔전현출적상호인과관계가능시타문동수신식도체과정영향적결과;성교량변량능구재유한정도내해석부분파동솔적지속성.
