经济数学
經濟數學
경제수학
MATHEMATICS IN ECONOMICS
2004年
1期
24-30
,共7页
最优停时%美式期权%鞅%最佳实施期%凸效用
最優停時%美式期權%鞅%最佳實施期%凸效用
최우정시%미식기권%앙%최가실시기%철효용
本文考虑有限离散和连续的金融市场模型,且市场是有效的,研究不同效用函数U(x)所产生的报酬序列{U(Sn)/(1+r)n},报酬函数U(St)/ert的最优停止问题即何时达到美式效用最大化问题.其中U(x)是由股票价格产生的效用.
本文攷慮有限離散和連續的金融市場模型,且市場是有效的,研究不同效用函數U(x)所產生的報酬序列{U(Sn)/(1+r)n},報酬函數U(St)/ert的最優停止問題即何時達到美式效用最大化問題.其中U(x)是由股票價格產生的效用.
본문고필유한리산화련속적금융시장모형,차시장시유효적,연구불동효용함수U(x)소산생적보수서렬{U(Sn)/(1+r)n},보수함수U(St)/ert적최우정지문제즉하시체도미식효용최대화문제.기중U(x)시유고표개격산생적효용.
