系统工程学报
繫統工程學報
계통공정학보
JOURNAL OF SYSTEMS ENGINEERING
2012年
1期
26-34
,共9页
不同借贷利率%效用最大化%投资组合%动态规划%最优投资策略
不同藉貸利率%效用最大化%投資組閤%動態規劃%最優投資策略
불동차대리솔%효용최대화%투자조합%동태규화%최우투자책략
应用动态规划得到不同借贷利率情形下动态资产分配问题的HJB方程,并对指数效用、幂效用以及对数效用函数下的最优投资策略进行研究.通过求解相应的HJB方程和定义借入曲线得出最优投资组合的解析表达式,并对不同效用函数下投资者的借贷情况进行了说明.最后,给出算例对所得结论进行分析.
應用動態規劃得到不同藉貸利率情形下動態資產分配問題的HJB方程,併對指數效用、冪效用以及對數效用函數下的最優投資策略進行研究.通過求解相應的HJB方程和定義藉入麯線得齣最優投資組閤的解析錶達式,併對不同效用函數下投資者的藉貸情況進行瞭說明.最後,給齣算例對所得結論進行分析.
응용동태규화득도불동차대리솔정형하동태자산분배문제적HJB방정,병대지수효용、멱효용이급대수효용함수하적최우투자책략진행연구.통과구해상응적HJB방정화정의차입곡선득출최우투자조합적해석표체식,병대불동효용함수하투자자적차대정황진행료설명.최후,급출산례대소득결론진행분석.
