南方金融
南方金融
남방금융
SOUTH CHINA FINANCE
2009年
12期
75-78
,共4页
CFI商品期货指数%固定权数加权法%产量法%经济景气
CFI商品期貨指數%固定權數加權法%產量法%經濟景氣
CFI상품기화지수%고정권수가권법%산량법%경제경기
在股指期货推出已进入"静默期"的背景下,我国商品期货市场也加快了合约创新的步伐.至今我国仍未推出权威的商品期货指数,本文在吸收国内外指数编制方法基础上,首次运用动态权数加权法、固定权数加权法和产量法编制三种指数并进行效率比较.实证检验结果表明,CFI对PPI的先行时间达3个月,CRB食品指数较我国CFI农产品指数先行一个月,CFI农产品指数先行我国农业生产资料指数约5个月,充分反映了期货对现货的价格预期,和期货相关理论相符.
在股指期貨推齣已進入"靜默期"的揹景下,我國商品期貨市場也加快瞭閤約創新的步伐.至今我國仍未推齣權威的商品期貨指數,本文在吸收國內外指數編製方法基礎上,首次運用動態權數加權法、固定權數加權法和產量法編製三種指數併進行效率比較.實證檢驗結果錶明,CFI對PPI的先行時間達3箇月,CRB食品指數較我國CFI農產品指數先行一箇月,CFI農產品指數先行我國農業生產資料指數約5箇月,充分反映瞭期貨對現貨的價格預期,和期貨相關理論相符.
재고지기화추출이진입"정묵기"적배경하,아국상품기화시장야가쾌료합약창신적보벌.지금아국잉미추출권위적상품기화지수,본문재흡수국내외지수편제방법기출상,수차운용동태권수가권법、고정권수가권법화산량법편제삼충지수병진행효솔비교.실증검험결과표명,CFI대PPI적선행시간체3개월,CRB식품지수교아국CFI농산품지수선행일개월,CFI농산품지수선행아국농업생산자료지수약5개월,충분반영료기화대현화적개격예기,화기화상관이론상부.
