浙江工业大学学报
浙江工業大學學報
절강공업대학학보
Journal of Zhejiang University of Technology
2011年
2期
231-236
,共6页
余义龙%成丹丹%刘鸿鸣%周明华
餘義龍%成丹丹%劉鴻鳴%週明華
여의룡%성단단%류홍명%주명화
长程记忆%市场判断力%异质经纪人%市场愿望
長程記憶%市場判斷力%異質經紀人%市場願望
장정기억%시장판단력%이질경기인%시장원망
具有长程记忆和市场判断力的异质经纪人Herding模型在异质经纪人Herding模型的基础上,引入经纪人的记忆与市场判断力,研究了这些主观因素对于金融市场动态演化的影响.数值计算表明,买方经纪人集团规模概率分布服从幂率分布;收益绝对值函数不仅是自相关的,而且是长程相关的;规范化收益的概率分布呈现尖峰胖尾的特征,而且随着时间间隔的增加,分布趋于高斯分布.市场愿望的频率分布呈现双相现象.模型重现了原Herding模型的动力学特征,实验结果符合真实市场行为.
具有長程記憶和市場判斷力的異質經紀人Herding模型在異質經紀人Herding模型的基礎上,引入經紀人的記憶與市場判斷力,研究瞭這些主觀因素對于金融市場動態縯化的影響.數值計算錶明,買方經紀人集糰規模概率分佈服從冪率分佈;收益絕對值函數不僅是自相關的,而且是長程相關的;規範化收益的概率分佈呈現尖峰胖尾的特徵,而且隨著時間間隔的增加,分佈趨于高斯分佈.市場願望的頻率分佈呈現雙相現象.模型重現瞭原Herding模型的動力學特徵,實驗結果符閤真實市場行為.
구유장정기억화시장판단력적이질경기인Herding모형재이질경기인Herding모형적기출상,인입경기인적기억여시장판단력,연구료저사주관인소대우금융시장동태연화적영향.수치계산표명,매방경기인집단규모개솔분포복종멱솔분포;수익절대치함수불부시자상관적,이차시장정상관적;규범화수익적개솔분포정현첨봉반미적특정,이차수착시간간격적증가,분포추우고사분포.시장원망적빈솔분포정현쌍상현상.모형중현료원Herding모형적동역학특정,실험결과부합진실시장행위.
