华东师范大学学报（哲学社会科学版）
華東師範大學學報（哲學社會科學版）
화동사범대학학보（철학사회과학판）
JOURNAL OF EAST CHINA NORMAL UNIVERSITY(PHILOSOPHY AND SOCIAL SCIENCES)
2009年
2期
105-110
,共6页
货币供应增速%通货膨胀%证券市场收益%房地产市场收益%向量自回归协整分析
貨幣供應增速%通貨膨脹%證券市場收益%房地產市場收益%嚮量自迴歸協整分析
화폐공응증속%통화팽창%증권시장수익%방지산시장수익%향량자회귀협정분석
通过建立一个由货币供应增速、通货膨胀、证券市场收益以及房地产市场收益指标组成的向量自回归(VAR)模型,利用中国的月度数据(2002年9月-2008年6月)对这些参变量的长期协整关系和短期的调整动力学进行相关的时间序列分析,其估计结果显示,货币供应增速、通货膨胀和证券市场收益之问存在着长期的协整关系,但房地产市场收益指标耒进入长期协整关系式;短期内,货币供应增速不会对其他参变量产生冲击影响.因此,面对当前的金融经济危机,宏观当局必须沉着应对,在采取措施刺激经济保持稳定增长的同时,也需防止通货膨胀的再度发生.
通過建立一箇由貨幣供應增速、通貨膨脹、證券市場收益以及房地產市場收益指標組成的嚮量自迴歸(VAR)模型,利用中國的月度數據(2002年9月-2008年6月)對這些參變量的長期協整關繫和短期的調整動力學進行相關的時間序列分析,其估計結果顯示,貨幣供應增速、通貨膨脹和證券市場收益之問存在著長期的協整關繫,但房地產市場收益指標耒進入長期協整關繫式;短期內,貨幣供應增速不會對其他參變量產生遲擊影響.因此,麵對噹前的金融經濟危機,宏觀噹跼必鬚沉著應對,在採取措施刺激經濟保持穩定增長的同時,也需防止通貨膨脹的再度髮生.
통과건립일개유화폐공응증속、통화팽창、증권시장수익이급방지산시장수익지표조성적향량자회귀(VAR)모형,이용중국적월도수거(2002년9월-2008년6월)대저사삼변량적장기협정관계화단기적조정동역학진행상관적시간서렬분석,기고계결과현시,화폐공응증속、통화팽창화증권시장수익지문존재착장기적협정관계,단방지산시장수익지표뢰진입장기협정관계식;단기내,화폐공응증속불회대기타삼변양산생충격영향.인차,면대당전적금융경제위궤,굉관당국필수침착응대,재채취조시자격경제보지은정증장적동시,야수방지통화팽창적재도발생.
