科技信息
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과기신식
SCIENTIFIC & TECHNICAL INFORMATION
2008年
25期
471-472
,共2页
β系数%股指期货%时变性
β繫數%股指期貨%時變性
β계수%고지기화%시변성
本文首先回顾了风险度量系数β值的理论脉络和传统意义,进而讨论了股指期货的问世给资本市场可能带来的影响以及期指出现后β值在中国股市的实用价值变化,最后,在β值具有时变性的前提下,本文探讨了未来β值测量研究的方向.本文的结论认为期指的问世对资本市场的影响将是全方位的,因此对β系数的视点也需要相应调整,各种动态模型将更广泛地运用到β系数的测量中.
本文首先迴顧瞭風險度量繫數β值的理論脈絡和傳統意義,進而討論瞭股指期貨的問世給資本市場可能帶來的影響以及期指齣現後β值在中國股市的實用價值變化,最後,在β值具有時變性的前提下,本文探討瞭未來β值測量研究的方嚮.本文的結論認為期指的問世對資本市場的影響將是全方位的,因此對β繫數的視點也需要相應調整,各種動態模型將更廣汎地運用到β繫數的測量中.
본문수선회고료풍험도량계수β치적이론맥락화전통의의,진이토론료고지기화적문세급자본시장가능대래적영향이급기지출현후β치재중국고시적실용개치변화,최후,재β치구유시변성적전제하,본문탐토료미래β치측량연구적방향.본문적결론인위기지적문세대자본시장적영향장시전방위적,인차대β계수적시점야수요상응조정,각충동태모형장경엄범지운용도β계수적측량중.
