西部金融
西部金融
서부금융
WEST CHINA FINANCE
2008年
2期
61-62
,共2页
事件研究%高频数据%信息披露%波动
事件研究%高頻數據%信息披露%波動
사건연구%고빈수거%신식피로%파동
本文采用小波分析方法对高频金融数据的噪音进行消噪来估计收益波动,比较2005年度有股权分置改革方案实施、年报公告、红利公告等事件产生的波动,发现市场对股权分置改革方案实施的反应要比年报公告、红利公告更为强烈;市场对信息的吸收较快,反应迅速.
本文採用小波分析方法對高頻金融數據的譟音進行消譟來估計收益波動,比較2005年度有股權分置改革方案實施、年報公告、紅利公告等事件產生的波動,髮現市場對股權分置改革方案實施的反應要比年報公告、紅利公告更為彊烈;市場對信息的吸收較快,反應迅速.
본문채용소파분석방법대고빈금융수거적조음진행소조래고계수익파동,비교2005년도유고권분치개혁방안실시、년보공고、홍리공고등사건산생적파동,발현시장대고권분치개혁방안실시적반응요비년보공고、홍리공고경위강렬;시장대신식적흡수교쾌,반응신속.
