同济大学学报(自然科学版)
同濟大學學報(自然科學版)
동제대학학보(자연과학판)
JOURNAL OF TONGJI UNIVERSITY
2005年
2期
264-268
,共5页
股票月收益%实际方差%实际波动率%正态分布
股票月收益%實際方差%實際波動率%正態分佈
고표월수익%실제방차%실제파동솔%정태분포
阐述了实际波动率的理论背景,以及国外在实际波动率研究方面已得出的一些基本结论.对深沪股市随机抽取的30只股票数据进行了实证检验,得出对数实际月波动率序列的分布与正态分布无差异、月收益率经月实际波动率标准化后的序列的分布与正态分布无差异的结论.利用月实际波动率对广义自回归条件异方差类模型的波动率模拟效果进行了检验,发现该模型的波动率度量精度略胜一筹,但也只能解释一小部分收益率的变动.
闡述瞭實際波動率的理論揹景,以及國外在實際波動率研究方麵已得齣的一些基本結論.對深滬股市隨機抽取的30隻股票數據進行瞭實證檢驗,得齣對數實際月波動率序列的分佈與正態分佈無差異、月收益率經月實際波動率標準化後的序列的分佈與正態分佈無差異的結論.利用月實際波動率對廣義自迴歸條件異方差類模型的波動率模擬效果進行瞭檢驗,髮現該模型的波動率度量精度略勝一籌,但也隻能解釋一小部分收益率的變動.
천술료실제파동솔적이론배경,이급국외재실제파동솔연구방면이득출적일사기본결론.대심호고시수궤추취적30지고표수거진행료실증검험,득출대수실제월파동솔서렬적분포여정태분포무차이、월수익솔경월실제파동솔표준화후적서렬적분포여정태분포무차이적결론.이용월실제파동솔대엄의자회귀조건이방차류모형적파동솔모의효과진행료검험,발현해모형적파동솔도량정도략성일주,단야지능해석일소부분수익솔적변동.
