上海交通大学学报
上海交通大學學報
상해교통대학학보
JOURNAL OF SHANGHAI JIAOTONG UNIVERSITY
2007年
12期
2025-2031
,共7页
"S"形风险感受%三元风险测度构建方法%均值-方差模型%投资组合理论
"S"形風險感受%三元風險測度構建方法%均值-方差模型%投資組閤理論
"S"형풍험감수%삼원풍험측도구건방법%균치-방차모형%투자조합이론
以一般风险测度所具有的共性为突破口,通过引入三角函数,构造出了"S"形风险感受曲线簇.该方法有效地扩展了传统的风险测度构建方法,为进一步刻画复杂的非线性风险感受提供了新的手段和方法.最后,应用研究成果建立了新型风险感受下的均值-方差(M-V)模型,扩展了传统M-V模型的解释能力,进一步可解释投资者面对相同投资机会采取不同投资行为的经济现象.实证结果表明,不同风险感受类型下的投资行为与市场中的散户和机构投资者的投资行为相吻合.
以一般風險測度所具有的共性為突破口,通過引入三角函數,構造齣瞭"S"形風險感受麯線簇.該方法有效地擴展瞭傳統的風險測度構建方法,為進一步刻畫複雜的非線性風險感受提供瞭新的手段和方法.最後,應用研究成果建立瞭新型風險感受下的均值-方差(M-V)模型,擴展瞭傳統M-V模型的解釋能力,進一步可解釋投資者麵對相同投資機會採取不同投資行為的經濟現象.實證結果錶明,不同風險感受類型下的投資行為與市場中的散戶和機構投資者的投資行為相吻閤.
이일반풍험측도소구유적공성위돌파구,통과인입삼각함수,구조출료"S"형풍험감수곡선족.해방법유효지확전료전통적풍험측도구건방법,위진일보각화복잡적비선성풍험감수제공료신적수단화방법.최후,응용연구성과건립료신형풍험감수하적균치-방차(M-V)모형,확전료전통M-V모형적해석능력,진일보가해석투자자면대상동투자궤회채취불동투자행위적경제현상.실증결과표명,불동풍험감수류형하적투자행위여시장중적산호화궤구투자자적투자행위상문합.
