数学物理学报
數學物理學報
수학물이학보
ACTA MATHEMATICA SCIENTIA
2012年
1期
137-147
,共11页
HJB方程%债务%比例再保险%交易费用
HJB方程%債務%比例再保險%交易費用
HJB방정%채무%비례재보험%교역비용
该文考虑了保险公司的再保险和投资在多种风险资产中的策略问题.假设保险公司本身有着一定的债务,债务的多少服从线性扩散方程.保险公司可以通过再保险和将再保险之后的剩余资产投资在m种风险资产和一种无风险资产中降低其风险.资产中风险资产的价格波动服从几何布朗运动,其债务多少的演化也是依据布朗运动而上下波动.该文考虑了风险资产与债务之间的相互关系,考虑了在进行风险投资时的交易费用,并且利用HJB方程求得保险公司的最大最终资产的预期指数效用,给出了相应的最优价值函数和最优策略的数值解.
該文攷慮瞭保險公司的再保險和投資在多種風險資產中的策略問題.假設保險公司本身有著一定的債務,債務的多少服從線性擴散方程.保險公司可以通過再保險和將再保險之後的剩餘資產投資在m種風險資產和一種無風險資產中降低其風險.資產中風險資產的價格波動服從幾何佈朗運動,其債務多少的縯化也是依據佈朗運動而上下波動.該文攷慮瞭風險資產與債務之間的相互關繫,攷慮瞭在進行風險投資時的交易費用,併且利用HJB方程求得保險公司的最大最終資產的預期指數效用,給齣瞭相應的最優價值函數和最優策略的數值解.
해문고필료보험공사적재보험화투자재다충풍험자산중적책략문제.가설보험공사본신유착일정적채무,채무적다소복종선성확산방정.보험공사가이통과재보험화장재보험지후적잉여자산투자재m충풍험자산화일충무풍험자산중강저기풍험.자산중풍험자산적개격파동복종궤하포랑운동,기채무다소적연화야시의거포랑운동이상하파동.해문고필료풍험자산여채무지간적상호관계,고필료재진행풍험투자시적교역비용,병차이용HJB방정구득보험공사적최대최종자산적예기지수효용,급출료상응적최우개치함수화최우책략적수치해.
