黑龙江对外经贸
黑龍江對外經貿
흑룡강대외경무
HLJ FOREIGN ECONOMIC RELATIONS & TRADE
2010年
8期
87-88
,共2页
风险值%尾条件期望%外汇风险
風險值%尾條件期望%外彙風險
풍험치%미조건기망%외회풍험
将残差项服从t分布的门限自回归条件异方差模型应用于我国外汇风险的计量.对2005年7月21日到2008年10月31日的美元/人民币汇率日波动率进行了分析,研究发现:风险值方法(VaR法)可以比较好地度量外汇风险,但是实际风险一旦超过了风险值的估计它会失去效用,所以引入了尾条件期望(TCE法)作为风险值的补充,并证明它估计超出VaR法的风险期望值是有效的.
將殘差項服從t分佈的門限自迴歸條件異方差模型應用于我國外彙風險的計量.對2005年7月21日到2008年10月31日的美元/人民幣彙率日波動率進行瞭分析,研究髮現:風險值方法(VaR法)可以比較好地度量外彙風險,但是實際風險一旦超過瞭風險值的估計它會失去效用,所以引入瞭尾條件期望(TCE法)作為風險值的補充,併證明它估計超齣VaR法的風險期望值是有效的.
장잔차항복종t분포적문한자회귀조건이방차모형응용우아국외회풍험적계량.대2005년7월21일도2008년10월31일적미원/인민폐회솔일파동솔진행료분석,연구발현:풍험치방법(VaR법)가이비교호지도량외회풍험,단시실제풍험일단초과료풍험치적고계타회실거효용,소이인입료미조건기망(TCE법)작위풍험치적보충,병증명타고계초출VaR법적풍험기망치시유효적.
