中央财经大学学报
中央財經大學學報
중앙재경대학학보
JOURNAL OF CENTRAL UNIVERSITY OF FINANCE & ECONOMICS
2008年
11期
28-31
,共4页
股指期货%无套利区间%借贷利差%交易成本%不完美市场
股指期貨%無套利區間%藉貸利差%交易成本%不完美市場
고지기화%무투리구간%차대리차%교역성본%불완미시장
本文针对存在借贷利差、交易成本、保证金要求等不完美市场环境,主要研究了股指期货的定价方法.通过构建一个正向套利组合和一个反向套利组合,分别得到了不完美市场中股指期货理论价格的无套利上界和下界,即无套利区间.该结论对于确定股指期货投资机会以及套利机会等具有重要的意义.
本文針對存在藉貸利差、交易成本、保證金要求等不完美市場環境,主要研究瞭股指期貨的定價方法.通過構建一箇正嚮套利組閤和一箇反嚮套利組閤,分彆得到瞭不完美市場中股指期貨理論價格的無套利上界和下界,即無套利區間.該結論對于確定股指期貨投資機會以及套利機會等具有重要的意義.
본문침대존재차대리차、교역성본、보증금요구등불완미시장배경,주요연구료고지기화적정개방법.통과구건일개정향투리조합화일개반향투리조합,분별득도료불완미시장중고지기화이론개격적무투리상계화하계,즉무투리구간.해결론대우학정고지기화투자궤회이급투리궤회등구유중요적의의.
