证券市场导报
證券市場導報
증권시장도보
SECURITIES MARKET HERALD
2008年
5期
10-15
,共6页
股份全流通%高管行为变化%市场监管
股份全流通%高管行為變化%市場鑑管
고빈전류통%고관행위변화%시장감관
股份全流通后,上市公司高管行为发生重大变化,可能出现滥用股权激励、变相管理层收购、利用内幕消息谋利、与强势投资者合谋操纵市场、设置金降落伞等过度保护条款、违规买卖本公司股票以及辞职套现等行为.为此,需创新高管行为监管的方式与手段,包括制定高管行为准则以明确高管行为规范、完善会计架构和财务舞弊责任制度以防范财务舞弊行为、重视股权激励合规性监管以限制股权激励的负面作用,以及完善处罚体系以提高处罚对高管的约束力等四个方面.
股份全流通後,上市公司高管行為髮生重大變化,可能齣現濫用股權激勵、變相管理層收購、利用內幕消息謀利、與彊勢投資者閤謀操縱市場、設置金降落傘等過度保護條款、違規買賣本公司股票以及辭職套現等行為.為此,需創新高管行為鑑管的方式與手段,包括製定高管行為準則以明確高管行為規範、完善會計架構和財務舞弊責任製度以防範財務舞弊行為、重視股權激勵閤規性鑑管以限製股權激勵的負麵作用,以及完善處罰體繫以提高處罰對高管的約束力等四箇方麵.
고빈전류통후,상시공사고관행위발생중대변화,가능출현람용고권격려、변상관리층수구、이용내막소식모리、여강세투자자합모조종시장、설치금강락산등과도보호조관、위규매매본공사고표이급사직투현등행위.위차,수창신고관행위감관적방식여수단,포괄제정고관행위준칙이명학고관행위규범、완선회계가구화재무무폐책임제도이방범재무무폐행위、중시고권격려합규성감관이한제고권격려적부면작용,이급완선처벌체계이제고처벌대고관적약속력등사개방면.
