系统工程
繫統工程
계통공정
SYSTEMS ENGINEERING
2007年
9期
10-15
,共6页
张力健%刘志新%马健%许玥
張力健%劉誌新%馬健%許玥
장력건%류지신%마건%허모
离散时间不完全市场%计价单位投资组合%未定权益定价%期货定价%实证研究
離散時間不完全市場%計價單位投資組閤%未定權益定價%期貨定價%實證研究
리산시간불완전시장%계개단위투자조합%미정권익정개%기화정개%실증연구
在具体的离散时间不完全市场模型中给出最优增长组合的刻画后,运用计价单位投资组合法推导出期货的无套利定价模型.随后对定价模型进行实证检验,结果表明,对于实证选取的股票期货样本,该定价模型给出的预测价格能够较好地拟合样本的实际价格,且其精度较持有成本理论单因素模型的略有提高.
在具體的離散時間不完全市場模型中給齣最優增長組閤的刻畫後,運用計價單位投資組閤法推導齣期貨的無套利定價模型.隨後對定價模型進行實證檢驗,結果錶明,對于實證選取的股票期貨樣本,該定價模型給齣的預測價格能夠較好地擬閤樣本的實際價格,且其精度較持有成本理論單因素模型的略有提高.
재구체적리산시간불완전시장모형중급출최우증장조합적각화후,운용계개단위투자조합법추도출기화적무투리정개모형.수후대정개모형진행실증검험,결과표명,대우실증선취적고표기화양본,해정개모형급출적예측개격능구교호지의합양본적실제개격,차기정도교지유성본이론단인소모형적략유제고.
