金融经济（理论版）
金融經濟（理論版）
금융경제（이론판）
FINANCE & ECONOMY
2008年
11期
116-118
,共3页
利率风险%ARCH族模型%VaR
利率風險%ARCH族模型%VaR
리솔풍험%ARCH족모형%VaR
银行间同业拆借利率是商业银行利率风险测度的重要指标.我国银行间同业拆借利率中的隔夜拆借利率具有明显的尖峰、厚尾特征,可以利用ARCH族模型估计得到的条件标准差来度量其VaR值.我们对2007年我国商业银行数据进行了实证分析,结果表明,只有ARCH(1)和EARCH(1,1)模型能较好的拟合隔夜拆借利率,且从VAR值可以看出我国商业银行利率的日风险巨大.
銀行間同業拆藉利率是商業銀行利率風險測度的重要指標.我國銀行間同業拆藉利率中的隔夜拆藉利率具有明顯的尖峰、厚尾特徵,可以利用ARCH族模型估計得到的條件標準差來度量其VaR值.我們對2007年我國商業銀行數據進行瞭實證分析,結果錶明,隻有ARCH(1)和EARCH(1,1)模型能較好的擬閤隔夜拆藉利率,且從VAR值可以看齣我國商業銀行利率的日風險巨大.
은행간동업탁차리솔시상업은행리솔풍험측도적중요지표.아국은행간동업탁차리솔중적격야탁차리솔구유명현적첨봉、후미특정,가이이용ARCH족모형고계득도적조건표준차래도량기VaR치.아문대2007년아국상업은행수거진행료실증분석,결과표명,지유ARCH(1)화EARCH(1,1)모형능교호적의합격야탁차리솔,차종VAR치가이간출아국상업은행리솔적일풍험거대.
