管理科学
管理科學
관이과학
MANAGEMENT SCIENCES IN CHINA
2004年
6期
62-66
,共5页
条件波动性%利率期限结构模型%回购利率
條件波動性%利率期限結構模型%迴購利率
조건파동성%리솔기한결구모형%회구리솔
遵循CKLS的思路,采用广义距方法,选用我国国债月度回购利率数据估计和比较了不同的短期无风险利率的连续时间模型,结果显示,根据所研究的数据样本,允许利率的波动性依赖于利率水平的模型可以更好地描述短期利率的动态变化,对于不同利率模型的研究对利率风险的套期保值也具有重要的启示.
遵循CKLS的思路,採用廣義距方法,選用我國國債月度迴購利率數據估計和比較瞭不同的短期無風險利率的連續時間模型,結果顯示,根據所研究的數據樣本,允許利率的波動性依賴于利率水平的模型可以更好地描述短期利率的動態變化,對于不同利率模型的研究對利率風險的套期保值也具有重要的啟示.
준순CKLS적사로,채용엄의거방법,선용아국국채월도회구리솔수거고계화비교료불동적단기무풍험리솔적련속시간모형,결과현시,근거소연구적수거양본,윤허리솔적파동성의뢰우리솔수평적모형가이경호지묘술단기리솔적동태변화,대우불동리솔모형적연구대리솔풍험적투기보치야구유중요적계시.
