企业经济
企業經濟
기업경제
Enterprise Economy
2007年
2期
53-55
,共3页
投资者行为%资产配置%风险价值%演化博弈
投資者行為%資產配置%風險價值%縯化博弈
투자자행위%자산배치%풍험개치%연화박혁
为克服经典Markowitz均值--方差模型的不足,本文考虑了投资者对风险认知的不同理解以及最小交易量、交易费用、最大投资上限等实际因素,提出了符合我国国情的用VaR度量风险的资产配置优化模型,并设计了一种新兴的演化博弈算法来求解该模型.通过Matlab语言编写的求解程序进行实例测试,可得到不同风险情况下的多组输出结果.实际算例表明,所提出的模型和算法均是合理、有效的.
為剋服經典Markowitz均值--方差模型的不足,本文攷慮瞭投資者對風險認知的不同理解以及最小交易量、交易費用、最大投資上限等實際因素,提齣瞭符閤我國國情的用VaR度量風險的資產配置優化模型,併設計瞭一種新興的縯化博弈算法來求解該模型.通過Matlab語言編寫的求解程序進行實例測試,可得到不同風險情況下的多組輸齣結果.實際算例錶明,所提齣的模型和算法均是閤理、有效的.
위극복경전Markowitz균치--방차모형적불족,본문고필료투자자대풍험인지적불동리해이급최소교역량、교역비용、최대투자상한등실제인소,제출료부합아국국정적용VaR도량풍험적자산배치우화모형,병설계료일충신흥적연화박혁산법래구해해모형.통과Matlab어언편사적구해정서진행실례측시,가득도불동풍험정황하적다조수출결과.실제산례표명,소제출적모형화산법균시합리、유효적.
