经济数学
經濟數學
경제수학
MATHEMATICS IN ECONOMICS
2007年
1期
10-14
,共5页
历史波动率%隐含波动率%波动率微笑%GARCH(1,1)模型
歷史波動率%隱含波動率%波動率微笑%GARCH(1,1)模型
역사파동솔%은함파동솔%파동솔미소%GARCH(1,1)모형
本文利用市场报价时期权均衡价格的估计提供了一种新的数值方法--标准化波动率微笑方法,为了验证该方法的有效性,本文同时采用历史波动率法、GARCH(1,1)模型、加权隐含波动率法,对美式SPDR期权进行了实证研究.分析了上述四种方法的预测效果.结果表明,本文的方法简单有效,具有较高的实际应有价值,对市场投资具有正面的辅助作用.
本文利用市場報價時期權均衡價格的估計提供瞭一種新的數值方法--標準化波動率微笑方法,為瞭驗證該方法的有效性,本文同時採用歷史波動率法、GARCH(1,1)模型、加權隱含波動率法,對美式SPDR期權進行瞭實證研究.分析瞭上述四種方法的預測效果.結果錶明,本文的方法簡單有效,具有較高的實際應有價值,對市場投資具有正麵的輔助作用.
본문이용시장보개시기권균형개격적고계제공료일충신적수치방법--표준화파동솔미소방법,위료험증해방법적유효성,본문동시채용역사파동솔법、GARCH(1,1)모형、가권은함파동솔법,대미식SPDR기권진행료실증연구.분석료상술사충방법적예측효과.결과표명,본문적방법간단유효,구유교고적실제응유개치,대시장투자구유정면적보조작용.
