中国管理信息化
中國管理信息化
중국관리신식화
CHINA MANAGEMENT INFORMATIONIZATION
2009年
13期
63-65
,共3页
期货%套期保值%正态分布%条件风险价值%敏感度
期貨%套期保值%正態分佈%條件風險價值%敏感度
기화%투기보치%정태분포%조건풍험개치%민감도
条件风险价值(Conditional Value-at-Risk,CVaR)是比风险价值更优越的风险计量技术.本文把条件风险价值应用于期货套期保值,分析期货套期保值条件风险价值的敏感性.在正态分布下,分空头期货套期保值和多头期货套期保值两种情况,导出期货套期保值条件风险价值关于期货头寸的一阶、二阶变化率,并解释其经济意义.为套期保值者在期货套期保值中根据条件风险价值的敏感度增减期货头寸提供指导.
條件風險價值(Conditional Value-at-Risk,CVaR)是比風險價值更優越的風險計量技術.本文把條件風險價值應用于期貨套期保值,分析期貨套期保值條件風險價值的敏感性.在正態分佈下,分空頭期貨套期保值和多頭期貨套期保值兩種情況,導齣期貨套期保值條件風險價值關于期貨頭吋的一階、二階變化率,併解釋其經濟意義.為套期保值者在期貨套期保值中根據條件風險價值的敏感度增減期貨頭吋提供指導.
조건풍험개치(Conditional Value-at-Risk,CVaR)시비풍험개치경우월적풍험계량기술.본문파조건풍험개치응용우기화투기보치,분석기화투기보치조건풍험개치적민감성.재정태분포하,분공두기화투기보치화다두기화투기보치량충정황,도출기화투기보치조건풍험개치관우기화두촌적일계、이계변화솔,병해석기경제의의.위투기보치자재기화투기보치중근거조건풍험개치적민감도증감기화두촌제공지도.
