市场论坛
市場論罈
시장론단
MARKET FORUM
2009年
10期
48-50
,共3页
有色金属%系统性风险%股改%β系数
有色金屬%繫統性風險%股改%β繫數
유색금속%계통성풍험%고개%β계수
近几年来,有色金属价格连续上涨,刺激了国内外众多资本投资有色行业,形成了前所未有的投资热潮.但随着国家宏观调控趋紧和美国次贷危机的爆发,有色金属价格也随之波动.为度量我国上证有色金属板块的系统性风险,文章以上证有色金属板块股票为研究对象,运用CAPM模型计算各个股票的β系数和可决系数R2;尤其对经历股改的股票同时计算股改前后的β系数,并利用CHOW检验方法对β系数的稳定性进行检验,进而分析出股改的效果.
近幾年來,有色金屬價格連續上漲,刺激瞭國內外衆多資本投資有色行業,形成瞭前所未有的投資熱潮.但隨著國傢宏觀調控趨緊和美國次貸危機的爆髮,有色金屬價格也隨之波動.為度量我國上證有色金屬闆塊的繫統性風險,文章以上證有色金屬闆塊股票為研究對象,運用CAPM模型計算各箇股票的β繫數和可決繫數R2;尤其對經歷股改的股票同時計算股改前後的β繫數,併利用CHOW檢驗方法對β繫數的穩定性進行檢驗,進而分析齣股改的效果.
근궤년래,유색금속개격련속상창,자격료국내외음다자본투자유색행업,형성료전소미유적투자열조.단수착국가굉관조공추긴화미국차대위궤적폭발,유색금속개격야수지파동.위도량아국상증유색금속판괴적계통성풍험,문장이상증유색금속판괴고표위연구대상,운용CAPM모형계산각개고표적β계수화가결계수R2;우기대경력고개적고표동시계산고개전후적β계수,병이용CHOW검험방법대β계수적은정성진행검험,진이분석출고개적효과.
