经济研究导刊
經濟研究導刊
경제연구도간
ECONOMIC RESEARCH GUIDE
2009年
33期
62-63
,共2页
期货市场%价格发现功能%实证研究%中国
期貨市場%價格髮現功能%實證研究%中國
기화시장%개격발현공능%실증연구%중국
选取中国期铝数据,借助ADF检验、协整检验、Granger因果检验等方法,研究期货市场铝的价格发现功能.研究发现,上海铝期货价格和现货价格之间存在着长期动态均衡关系.铝期货价格与现货价格之间,只存在显著的单向引导关系,上海铝现货价格显著引导铝期货价格.中国铝期货价格的价格发现机制很不显著.
選取中國期鋁數據,藉助ADF檢驗、協整檢驗、Granger因果檢驗等方法,研究期貨市場鋁的價格髮現功能.研究髮現,上海鋁期貨價格和現貨價格之間存在著長期動態均衡關繫.鋁期貨價格與現貨價格之間,隻存在顯著的單嚮引導關繫,上海鋁現貨價格顯著引導鋁期貨價格.中國鋁期貨價格的價格髮現機製很不顯著.
선취중국기려수거,차조ADF검험、협정검험、Granger인과검험등방법,연구기화시장려적개격발현공능.연구발현,상해려기화개격화현화개격지간존재착장기동태균형관계.려기화개격여현화개격지간,지존재현저적단향인도관계,상해려현화개격현저인도려기화개격.중국려기화개격적개격발현궤제흔불현저.
