广西科学
廣西科學
엄서과학
GUANGXI SCIENCES
2011年
1期
102-104
,共3页
汇率%波动%人民币%EGARCH模型
彙率%波動%人民幣%EGARCH模型
회솔%파동%인민폐%EGARCH모형
选取2005年7月21日至2010年5月14日间每个交易日的美元/人民币汇率中间价的高频数据作为样本数据,然后对样本数据进行平稳处理和ARCH效应检验,在满足GARCH建模条件下建立EGARCH(1,1)模型,实例检验和分析人民币汇率波动性.结果表明,2005年7月21日以来,人民币汇率收益率序列具有明显的尖峰厚尾特征;汇率的波动具有聚集性;人民币的汇率波动存在一定的杠杆效应,但不是很大,人民币汇率还不具备浮动汇率的特征.
選取2005年7月21日至2010年5月14日間每箇交易日的美元/人民幣彙率中間價的高頻數據作為樣本數據,然後對樣本數據進行平穩處理和ARCH效應檢驗,在滿足GARCH建模條件下建立EGARCH(1,1)模型,實例檢驗和分析人民幣彙率波動性.結果錶明,2005年7月21日以來,人民幣彙率收益率序列具有明顯的尖峰厚尾特徵;彙率的波動具有聚集性;人民幣的彙率波動存在一定的槓桿效應,但不是很大,人民幣彙率還不具備浮動彙率的特徵.
선취2005년7월21일지2010년5월14일간매개교역일적미원/인민폐회솔중간개적고빈수거작위양본수거,연후대양본수거진행평은처리화ARCH효응검험,재만족GARCH건모조건하건립EGARCH(1,1)모형,실례검험화분석인민폐회솔파동성.결과표명,2005년7월21일이래,인민폐회솔수익솔서렬구유명현적첨봉후미특정;회솔적파동구유취집성;인민폐적회솔파동존재일정적강간효응,단불시흔대,인민폐회솔환불구비부동회솔적특정.
