海南金融
海南金融
해남금융
HAINAN FINANCE
2012年
5期
4-7
,共4页
双向交易%指数基金%量化投资
雙嚮交易%指數基金%量化投資
쌍향교역%지수기금%양화투자
本文以2006年至2011年的沪深300指数和中小板指数为样本,在趋势分析的基础上对指数基金的量化投资进行了系统研究.实证表明,在双边交易机制下采用MA交易系统对指数基金进行操作要远优于单边做多机制,更优于“一直持有”策略,同时也优于同期主动型管理基金的表现.在ETF指数基金被纳入融资融券的大背景下,指数基金量化交易系统将有更大作为.
本文以2006年至2011年的滬深300指數和中小闆指數為樣本,在趨勢分析的基礎上對指數基金的量化投資進行瞭繫統研究.實證錶明,在雙邊交易機製下採用MA交易繫統對指數基金進行操作要遠優于單邊做多機製,更優于“一直持有”策略,同時也優于同期主動型管理基金的錶現.在ETF指數基金被納入融資融券的大揹景下,指數基金量化交易繫統將有更大作為.
본문이2006년지2011년적호심300지수화중소판지수위양본,재추세분석적기출상대지수기금적양화투자진행료계통연구.실증표명,재쌍변교역궤제하채용MA교역계통대지수기금진행조작요원우우단변주다궤제,경우우“일직지유”책략,동시야우우동기주동형관리기금적표현.재ETF지수기금피납입융자융권적대배경하,지수기금양화교역계통장유경대작위.
