金融理论与实践
金融理論與實踐
금융이론여실천
FINANCIAL THEORY AND PRACTICE
2011年
7期
82-87
,共6页
中美股市%国际石油价格%协整关系%VAR模型
中美股市%國際石油價格%協整關繫%VAR模型
중미고시%국제석유개격%협정관계%VAR모형
本文应用VAR模型和误差修正模型,研究了中美股市价格和国际石油价格间的关系,及油价对中国股市板块指数的影响.研究表明国际石油价格同中关股市指数都存在协整关系,在油价与美国股市指数的关系中,油价处于主导地位;在油价与中国股市指数的关系中,两者没有一个处于主导地位,变动影响主要由自身所解释.板块研究中金融、航空、石油、有色金属、钢铁和造纸板块与油价有长期协整关系,油价在其中占主导地位.
本文應用VAR模型和誤差脩正模型,研究瞭中美股市價格和國際石油價格間的關繫,及油價對中國股市闆塊指數的影響.研究錶明國際石油價格同中關股市指數都存在協整關繫,在油價與美國股市指數的關繫中,油價處于主導地位;在油價與中國股市指數的關繫中,兩者沒有一箇處于主導地位,變動影響主要由自身所解釋.闆塊研究中金融、航空、石油、有色金屬、鋼鐵和造紙闆塊與油價有長期協整關繫,油價在其中佔主導地位.
본문응용VAR모형화오차수정모형,연구료중미고시개격화국제석유개격간적관계,급유개대중국고시판괴지수적영향.연구표명국제석유개격동중관고시지수도존재협정관계,재유개여미국고시지수적관계중,유개처우주도지위;재유개여중국고시지수적관계중,량자몰유일개처우주도지위,변동영향주요유자신소해석.판괴연구중금융、항공、석유、유색금속、강철화조지판괴여유개유장기협정관계,유개재기중점주도지위.
