系统管理学报
繫統管理學報
계통관이학보
JOURNAL OF SYSTEMS & MANAGEMENT
2008年
3期
303-306
,共4页
多元线性回归%组合套期保值%价格协方差矩阵%逆矩阵
多元線性迴歸%組閤套期保值%價格協方差矩陣%逆矩陣
다원선성회귀%조합투기보치%개격협방차구진%역구진
从统计学角度推导了风险头寸和多种套期保值工具所组成资产组合的价格协方差矩阵逆矩阵的表达式,分析了该表达式的统计学特征.在此基础上,结合组合套期保值策略的基本模型,研究了组合套期保值策略最优套期保值比率的数理统计特征.结果表明,各套期保值工具的最优套期保值比率正好等于风险头寸价格对各套期保值工具价格进行多元线性回归后对应的复回归系数.揭示了组合套期保值方法和套期保值的回归分析方法之间存在紧密的联系.
從統計學角度推導瞭風險頭吋和多種套期保值工具所組成資產組閤的價格協方差矩陣逆矩陣的錶達式,分析瞭該錶達式的統計學特徵.在此基礎上,結閤組閤套期保值策略的基本模型,研究瞭組閤套期保值策略最優套期保值比率的數理統計特徵.結果錶明,各套期保值工具的最優套期保值比率正好等于風險頭吋價格對各套期保值工具價格進行多元線性迴歸後對應的複迴歸繫數.揭示瞭組閤套期保值方法和套期保值的迴歸分析方法之間存在緊密的聯繫.
종통계학각도추도료풍험두촌화다충투기보치공구소조성자산조합적개격협방차구진역구진적표체식,분석료해표체식적통계학특정.재차기출상,결합조합투기보치책략적기본모형,연구료조합투기보치책략최우투기보치비솔적수리통계특정.결과표명,각투기보치공구적최우투기보치비솔정호등우풍험두촌개격대각투기보치공구개격진행다원선성회귀후대응적복회귀계수.게시료조합투기보치방법화투기보치적회귀분석방법지간존재긴밀적련계.
