科技经济市场
科技經濟市場
과기경제시장
KEJI JINGJI SHICHANG
2013年
7期
27-29,30
,共4页
金融危机%BCI指数%收益率序列%平稳性
金融危機%BCI指數%收益率序列%平穩性
금융위궤%BCI지수%수익솔서렬%평은성
国际干散货航运市场的风险主要来源于航运价格的不确定性,本文选择与我国贸易运输直接相关的波罗的海好望角型船市场运价指数(Baltic Capesize Index,BCI)为研究对象,对比分析了金融危机前后BCI指数的对数序列以及对数收益率序列的平稳性、异方差性,通过使用GARCH(1,1)模型分析发现,金融危机后BCI收益率序列存在一定程度的波动集聚效应,建议我国企业运用合理方法规避运价波动风险。
國際榦散貨航運市場的風險主要來源于航運價格的不確定性,本文選擇與我國貿易運輸直接相關的波囉的海好望角型船市場運價指數(Baltic Capesize Index,BCI)為研究對象,對比分析瞭金融危機前後BCI指數的對數序列以及對數收益率序列的平穩性、異方差性,通過使用GARCH(1,1)模型分析髮現,金融危機後BCI收益率序列存在一定程度的波動集聚效應,建議我國企業運用閤理方法規避運價波動風險。
국제간산화항운시장적풍험주요래원우항운개격적불학정성,본문선택여아국무역운수직접상관적파라적해호망각형선시장운개지수(Baltic Capesize Index,BCI)위연구대상,대비분석료금융위궤전후BCI지수적대수서렬이급대수수익솔서렬적평은성、이방차성,통과사용GARCH(1,1)모형분석발현,금융위궤후BCI수익솔서렬존재일정정도적파동집취효응,건의아국기업운용합리방법규피운개파동풍험。