四川大学学报（自然科学版）
四川大學學報（自然科學版）
사천대학학보（자연과학판）
JOURNAL OF SICHUAN UNIVERSITY（NATURAL SCIENCE EDITION）
2013年
4期
703-708
,共6页
量价关系%EGARCH%BP神经网络%Granger检验
量價關繫%EGARCH%BP神經網絡%Granger檢驗
량개관계%EGARCH%BP신경망락%Granger검험
volume-price relationship%EGARCH%BP neural network%Granger test
作者以量价关系相关理论为基础，使用EGARCH模型和BP神经网络对中国股市的量价关系进行了实证研究．EGARCH模型的参数估计结果显示加入交易量的模型更优．然后作者得到了上证指数的如下量价关系特征：非预期成交量与股市波动性之间存在较强的正相关关系且我国股市收益率的波动存在明显的“杠杆效应”．因而加入交易量的BP模型具有更小的均方误差．
作者以量價關繫相關理論為基礎，使用EGARCH模型和BP神經網絡對中國股市的量價關繫進行瞭實證研究．EGARCH模型的參數估計結果顯示加入交易量的模型更優．然後作者得到瞭上證指數的如下量價關繫特徵：非預期成交量與股市波動性之間存在較彊的正相關關繫且我國股市收益率的波動存在明顯的“槓桿效應”．因而加入交易量的BP模型具有更小的均方誤差．
작자이량개관계상관이론위기출，사용EGARCH모형화BP신경망락대중국고시적량개관계진행료실증연구．EGARCH모형적삼수고계결과현시가입교역량적모형경우．연후작자득도료상증지수적여하량개관계특정：비예기성교량여고시파동성지간존재교강적정상관관계차아국고시수익솔적파동존재명현적“강간효응”．인이가입교역량적BP모형구유경소적균방오차．
Based on the theory of the relationship between volume and price ,this article studys the rela-tionship between trading volume and price in China ’s stock market ,by using EGARCH model and BP neural network .The EGARCH model parameter estimation results show that the model with trading volume added in is better ,and we can receive some Shanghai Stock Index characteristics of relationship between volume and price ,and the positive correlation between unexpected trading volume and stock market volatility .The fluctuations of China’s stock market yield exist significant leverage effect .BP models with trading volume added in have smaller mean square errors .
