证券法苑
證券法苑
증권법원
ZHENG QUAN FA YUAN
2013年
1期
354-378
,共25页
CFTC监管案例%差异化监管%和解制度
CFTC鑑管案例%差異化鑑管%和解製度
CFTC감관안례%차이화감관%화해제도
本文以美国期货交易委员会2011年和2012年查处的249个案件为样本,进行了实证研究.在美国衍生品市场,最主要的违法方式是欺诈,其次是违反注册规定和操纵.违法主要分布于金融衍生品业,特别是外汇和股指衍生品业.场内和场外市场违法各约占一半.在场内金融期货市场中,股票期货的违法率最高.启示是:其一,应以反委托理财欺诈为工作重心；其二,设立违法差异化监管制度；其三,应结合我国国情引入和解制度.
本文以美國期貨交易委員會2011年和2012年查處的249箇案件為樣本,進行瞭實證研究.在美國衍生品市場,最主要的違法方式是欺詐,其次是違反註冊規定和操縱.違法主要分佈于金融衍生品業,特彆是外彙和股指衍生品業.場內和場外市場違法各約佔一半.在場內金融期貨市場中,股票期貨的違法率最高.啟示是:其一,應以反委託理財欺詐為工作重心；其二,設立違法差異化鑑管製度；其三,應結閤我國國情引入和解製度.
본문이미국기화교역위원회2011년화2012년사처적249개안건위양본,진행료실증연구.재미국연생품시장,최주요적위법방식시기사,기차시위반주책규정화조종.위법주요분포우금융연생품업,특별시외회화고지연생품업.장내화장외시장위법각약점일반.재장내금융기화시장중,고표기화적위법솔최고.계시시:기일,응이반위탁리재기사위공작중심；기이,설립위법차이화감관제도；기삼,응결합아국국정인입화해제도.
