基于GARCH模型的期望损失ES非参数核估计
기우GARCH모형적기망손실ES비삼수핵고계
Nonparametric Kernel Estimation of Expected Shortfall Based on The GARCH Model
  • 万方数据
    数学的实践与认识 수학적실천여인식
    MATHEMATICS IN PRACTICE AND THEORY
    2013年 9期 44-48 ,共5页

    夏师%罗中德

    하사%라중덕

    ES(Expected Shortfall)%核密度估计%GARCH模型 ES(Expected Shortfall)%覈密度估計%GARCH模型
    ES(Expected Shortfall)%핵밀도고계%GARCH모형
    ES (Expected Shortfall)%kernel density estimate%GARCH model
    风险度量ES最新的非参数估计方法,不依赖于分布假设,但不能动态反应金融时间序列的风险.针对金融时间序列的波动,结合GARCH模型进行期望损失ES的非参数核估计,得到随市场波动而动态变化的ES预测.通过数值模拟和对近两年的上证指数实证分析验证了该方法能准确而有效的反映市场风险.
    풍험도량ES최신적비삼수고계방법,불의뢰우분포가설,단불능동태반응금융시간서렬적풍험.침대금융시간서렬적파동,결합GARCH모형진행기망손실ES적비삼수핵고계,득도수시장파동이동태변화적ES예측.통과수치모의화대근량년적상증지수실증분석험증료해방법능준학이유효적반영시장풍험.
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