我国短期利率行为特征-基于带跳和异方差的CKLS利率模型研究
아국단기리솔행위특정-기우대도화이방차적CKLS리솔모형연구
On the Behavior of Chinese Short Interest Rate: an Analysis Based on CKLS Model with Jump and Garch
  • 万方数据
    数学的实践与认识 수학적실천여인식
    MATHEMATICS IN PRACTICE AND THEORY
    2013年 9期 28-36 ,共9页

    周生宝%王雪标%郭俊芳

    주생보%왕설표%곽준방

    异方差%跳过程%拟似然估计%CKLS模型 異方差%跳過程%擬似然估計%CKLS模型
    이방차%도과정%의사연고계%CKLS모형
    heteroscedasticity%jump process%quasi likelihood function%CKLS model
    选取同行拆借IBO007利率数据,采用拟似然函数估计构建的CKLS类四个模型,研究结果表明:含有跳和异方差的CKLSGJ模型是此类模型中最佳的短期利率模型,模型能恰当的解释我国短期利率均值回复性、水平效应及跳跃行为.蒙特卡洛模拟结果表明:模型能较好的拟合数据,有很强的预测能力.
    선취동행탁차IBO007리솔수거,채용의사연함수고계구건적CKLS류사개모형,연구결과표명:함유도화이방차적CKLSGJ모형시차류모형중최가적단기리솔모형,모형능흡당적해석아국단기리솔균치회복성、수평효응급도약행위.몽특잡락모의결과표명:모형능교호적의합수거,유흔강적예측능력.
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