预测
預測
예측
FORECASTING
2013年
3期
19-23
,共5页
随机矩阵%投资组合%协方差矩阵%最小方差组合
隨機矩陣%投資組閤%協方差矩陣%最小方差組閤
수궤구진%투자조합%협방차구진%최소방차조합
本文应用并扩展随机矩阵理论的检验方法,实证检验资产组合协方差矩阵的噪音干扰.实证发现,经验估计的协方差矩阵存在较高程度的噪音干扰.表现在,经验协方差矩阵的特征值较好地吻合随机矩阵的理论分布,77.53％的特征值落在随机矩阵的理论取值范围内,并具有随机矩阵的普适性质.在过滤噪音后,资产组合的风险估计偏误得到显著降低,最小方差组合在评价期的风险水平显著降低.
本文應用併擴展隨機矩陣理論的檢驗方法,實證檢驗資產組閤協方差矩陣的譟音榦擾.實證髮現,經驗估計的協方差矩陣存在較高程度的譟音榦擾.錶現在,經驗協方差矩陣的特徵值較好地吻閤隨機矩陣的理論分佈,77.53％的特徵值落在隨機矩陣的理論取值範圍內,併具有隨機矩陣的普適性質.在過濾譟音後,資產組閤的風險估計偏誤得到顯著降低,最小方差組閤在評價期的風險水平顯著降低.
본문응용병확전수궤구진이론적검험방법,실증검험자산조합협방차구진적조음간우.실증발현,경험고계적협방차구진존재교고정도적조음간우.표현재,경험협방차구진적특정치교호지문합수궤구진적이론분포,77.53％적특정치락재수궤구진적이론취치범위내,병구유수궤구진적보괄성질.재과려조음후,자산조합적풍험고계편오득도현저강저,최소방차조합재평개기적풍험수평현저강저.
