中国集体经济
中國集體經濟
중국집체경제
ZHONG GUO JI TI JING JI
2013年
9期
88-90
,共3页
适应性市场假说%滚动方差比检验%聚乙烯期货%市场有效性
適應性市場假說%滾動方差比檢驗%聚乙烯期貨%市場有效性
괄응성시장가설%곤동방차비검험%취을희기화%시장유효성
本文基于适应性市场假说理论,采用滚动方差比与复合方差比相结合的检验方法,对我国聚乙烯期货市场的时变有效性进行研究.研究发现,聚乙烯期货市场在小于5天的短周期以及大于121天的长周期是弱有效的,而在5-121天的中周期则具有较显著的可预测性.与有效市场假说相比,适应性市场假说能够更好地解释聚乙烯期货市场效率的动态演变.
本文基于適應性市場假說理論,採用滾動方差比與複閤方差比相結閤的檢驗方法,對我國聚乙烯期貨市場的時變有效性進行研究.研究髮現,聚乙烯期貨市場在小于5天的短週期以及大于121天的長週期是弱有效的,而在5-121天的中週期則具有較顯著的可預測性.與有效市場假說相比,適應性市場假說能夠更好地解釋聚乙烯期貨市場效率的動態縯變.
본문기우괄응성시장가설이론,채용곤동방차비여복합방차비상결합적검험방법,대아국취을희기화시장적시변유효성진행연구.연구발현,취을희기화시장재소우5천적단주기이급대우121천적장주기시약유효적,이재5-121천적중주기칙구유교현저적가예측성.여유효시장가설상비,괄응성시장가설능구경호지해석취을희기화시장효솔적동태연변.
