现代商贸工业
現代商貿工業
현대상무공업
MODERN BUSINESS TRADE INDUSTRY
2013年
13期
115-116
,共2页
股指期货%ARCH检验%GRACH模型%波动性
股指期貨%ARCH檢驗%GRACH模型%波動性
고지기화%ARCH검험%GRACH모형%파동성
以我国沪深300股指期货以及期货标的物沪深300指数的数据作为研究样本,以股指期货正式推出时间(2012年4月)为分割点,结合ARCH、GARCH、EGARCH、TGARCH模型,对比分析了股指期货推出前后30个月的现货市场的波动性、丛聚效应、杠杆效应,得出以下结论:我国股指期货的推出对现货市场有着积极的影响,表现在现货市场的波动率有所下降,丛聚性现象得到一定的缓解,杠杆效应有所减弱.
以我國滬深300股指期貨以及期貨標的物滬深300指數的數據作為研究樣本,以股指期貨正式推齣時間(2012年4月)為分割點,結閤ARCH、GARCH、EGARCH、TGARCH模型,對比分析瞭股指期貨推齣前後30箇月的現貨市場的波動性、叢聚效應、槓桿效應,得齣以下結論:我國股指期貨的推齣對現貨市場有著積極的影響,錶現在現貨市場的波動率有所下降,叢聚性現象得到一定的緩解,槓桿效應有所減弱.
이아국호심300고지기화이급기화표적물호심300지수적수거작위연구양본,이고지기화정식추출시간(2012년4월)위분할점,결합ARCH、GARCH、EGARCH、TGARCH모형,대비분석료고지기화추출전후30개월적현화시장적파동성、총취효응、강간효응,득출이하결론:아국고지기화적추출대현화시장유착적겁적영향,표현재현화시장적파동솔유소하강,총취성현상득도일정적완해,강간효응유소감약.
