金融监管研究
金融鑑管研究
금융감관연구
Financial Regulation Research
2014年
7期
54-66
,共13页
三性原则%脉冲响应%时变参数向量自回归模型
三性原則%脈遲響應%時變參數嚮量自迴歸模型
삼성원칙%맥충향응%시변삼수향량자회귀모형
《巴塞尔协议Ⅲ》的推行和利率市场化的加速,给我国商业银行监管带来了新的考验.本文选取商业银行安全性、流动性、盈利性的代表性指标,建立具有时变特性的TVP-VAR脉冲响应模型,从时滞和时点入手探讨“三性原则”间的相互影响.研究表明商业银行盈利性与资产安全性之间具有非对称性,盈利冲击对资产质量的负向影响在2011年后存在明显的降低趋势,而资产质量下降的冲击则持续对盈利产生负向影响.流动性与盈利性之间具有明显的期限特征,盈利增加,短期内会改善流动性状况,但长期效果不显著;而流动性冲击对盈利则具有长期且更为明显的负向影响.流动性冲击对资产质量的影响微乎其微;而资产质量下降对流动性的影响虽易受政策扰动,但长期负向影响明显.当前,银行业监管机构应强化对监管指标的经验研究,并在不同时间点上动态评估政策可能产生的效果,以适时调整和优化监管策略.
《巴塞爾協議Ⅲ》的推行和利率市場化的加速,給我國商業銀行鑑管帶來瞭新的攷驗.本文選取商業銀行安全性、流動性、盈利性的代錶性指標,建立具有時變特性的TVP-VAR脈遲響應模型,從時滯和時點入手探討“三性原則”間的相互影響.研究錶明商業銀行盈利性與資產安全性之間具有非對稱性,盈利遲擊對資產質量的負嚮影響在2011年後存在明顯的降低趨勢,而資產質量下降的遲擊則持續對盈利產生負嚮影響.流動性與盈利性之間具有明顯的期限特徵,盈利增加,短期內會改善流動性狀況,但長期效果不顯著;而流動性遲擊對盈利則具有長期且更為明顯的負嚮影響.流動性遲擊對資產質量的影響微乎其微;而資產質量下降對流動性的影響雖易受政策擾動,但長期負嚮影響明顯.噹前,銀行業鑑管機構應彊化對鑑管指標的經驗研究,併在不同時間點上動態評估政策可能產生的效果,以適時調整和優化鑑管策略.
《파새이협의Ⅲ》적추행화리솔시장화적가속,급아국상업은행감관대래료신적고험.본문선취상업은행안전성、류동성、영리성적대표성지표,건립구유시변특성적TVP-VAR맥충향응모형,종시체화시점입수탐토“삼성원칙”간적상호영향.연구표명상업은행영리성여자산안전성지간구유비대칭성,영리충격대자산질량적부향영향재2011년후존재명현적강저추세,이자산질량하강적충격칙지속대영리산생부향영향.류동성여영리성지간구유명현적기한특정,영리증가,단기내회개선류동성상황,단장기효과불현저;이류동성충격대영리칙구유장기차경위명현적부향영향.류동성충격대자산질량적영향미호기미;이자산질량하강대류동성적영향수역수정책우동,단장기부향영향명현.당전,은행업감관궤구응강화대감관지표적경험연구,병재불동시간점상동태평고정책가능산생적효과,이괄시조정화우화감관책략.
