CAJ | 학술논문

libor利率作为全世界最为成熟的银行间利率，对Shibor利率具有指导性意义。目前国内外不少学者致力于libor市场模型的扩展研究，主要方向有四大类：第一类构造局部波动率函数；第二类是利用机制转换刻画市场环境变化对利率的影响；第三类在模型中加入Lévy过程或者加入跳跃扩散项；第四类是波动率并非服从局部函数而是服从连续随机变化。此外，还有关于模型参数估计MCMC方法的研究。最后，本文展望了未来Libor市场模型的发展趋势。
libor리솔작위전세계최위성숙적은행간리솔，대Shibor리솔구유지도성의의。목전국내외불소학자치력우libor시장모형적확전연구，주요방향유사대류：제일류구조국부파동솔함수；제이류시이용궤제전환각화시장배경변화대리솔적영향；제삼류재모형중가입Lévy과정혹자가입도약확산항；제사류시파동솔병비복종국부함수이시복종련속수궤변화。차외，환유관우모형삼수고계MCMC방법적연구。최후，본문전망료미래Libor시장모형적발전추세。