海南金融
海南金融
해남금융
HAINAN FINANCE
2013年
8期
17-20
,共4页
胡丽玲%黄雪琴%常彬
鬍麗玲%黃雪琴%常彬
호려령%황설금%상빈
利率期限结构%理性预期假说%风险溢价因子%SHIBOR
利率期限結構%理性預期假說%風險溢價因子%SHIBOR
리솔기한결구%이성예기가설%풍험일개인자%SHIBOR
本文在理性预期假说的基础上，利用上海银行间同业拆借利率（Shibor）长短期利率数据，对加入时变风险溢价的利率期限结构进行了实证研究，结果表明：理性预期假说可以解释我国利率市场的预测作用，风险溢价因子为常数时的利率期限结构模型不能解释实际利率数据，而加入经期限修正的风险溢价因子后，利率期限结构模型能够解释长短期利率的预期理论。
本文在理性預期假說的基礎上，利用上海銀行間同業拆藉利率（Shibor）長短期利率數據，對加入時變風險溢價的利率期限結構進行瞭實證研究，結果錶明：理性預期假說可以解釋我國利率市場的預測作用，風險溢價因子為常數時的利率期限結構模型不能解釋實際利率數據，而加入經期限脩正的風險溢價因子後，利率期限結構模型能夠解釋長短期利率的預期理論。
본문재이성예기가설적기출상，이용상해은행간동업탁차리솔（Shibor）장단기리솔수거，대가입시변풍험일개적리솔기한결구진행료실증연구，결과표명：이성예기가설가이해석아국리솔시장적예측작용，풍험일개인자위상수시적리솔기한결구모형불능해석실제리솔수거，이가입경기한수정적풍험일개인자후，리솔기한결구모형능구해석장단기리솔적예기이론。
